Учётная ставка НБУ (15% по состоянию на январь 2026 года) — ориентир стоимости денег в экономике. Ипотека, как долгосрочный и крупный по сумме кредит, особенно чувствительна к этому показателю.
Прямая рыночная ипотека
Для обычных (не льготных) ипотечных программ банки закладывают в ставку учётную ставку НБУ плюс собственную премию за риск и стоимость фондирования на 15–20 лет вперёд. Поэтому снижение учётной ставки постепенно влечёт за собой удешевление рыночной ипотеки, а повышение — наоборот.
Льготные программы: зависимость слабее
В программе єОселя ставка для заёмщика фиксированная (3% или 7% на первые 10 лет) независимо от колебаний учётной ставки — разницу с рыночной стоимостью денег компенсирует государство. Это делает льготную ипотеку более предсказуемой по сравнению с обычной рыночной.
Что это значит для выбора момента оформления
- Если подходите под льготную программу — момент изменения учётной ставки менее критичен, поскольку ваша ставка зафиксирована на 10 лет.
- Если рассматриваете рыночную ипотеку — следите за решениями НБУ и прогнозом на ближайшие заседания: тенденция к снижению ставки может означать смысл подождать с фиксацией условий, тенденция к повышению — наоборот, зафиксировать ставку как можно быстрее.
В любом случае сравнивайте РРПС разных банков, а не только номинальную ставку — она учитывает весь пакет сопутствующих платежей по ипотечному договору.